国有大行重启5年期大额存单
近期，中国银行向个人客户重新推出了5年期大额存单产品，市场对此变化反响强烈。据中国证券报记者实地探访，各家银行在大额存单的发行策略上呈现明显差异，涉及期限、利率和额度等多个方面。银行通过差异化和精细化的负债产品供给，旨在优化资产负债结构并保持经营稳定性。
新发大额存单的特点
中国银行于7月1日推出了2026年第一期个人大额存单，涵盖1个月至5年的七个期限品种，利率从0.8%至1.6%不等。其特色在于，20万元起存，不自动转存，支持持有期转让，相较于普通定期存款更具灵活性。与去年相比，3年期和5年期产品面向所有个人客户开放，且利率保持稳定。
差异化的存款产品供给
不同银行的大额存单发行情况和利率存在差异，揽储策略也各有千秋。例如，工商银行和农业银行目前没有新发5年期大额存单，而建设银行则提供5年期普通存款利率上浮。相比之下，部分股份制银行的长期限存款利率更具吸引力。
区域性银行的揽储策略
除了全国性银行，区域性银行也采取了不同的揽储策略。一些地方性中小银行限时发行高利率大额存单，而民营银行则在减少中长期存款产品或降低存款利率。这些策略都是为了在当前利率中枢下行、净息差压力持续的背景下，主动优化负债结构，实现负债规模、成本和稳定性的动态平衡。
业内人士表示，随着利率市场化的深入，银行将依据内部定价体系、客户分层管理和期限错配管控，进行存款定价的精细化调整。国家金融监督管理总局的数据显示，2026年一季度商业银行净息差为1.4%，同比下降3个基点，降幅有所收窄。
银行业绩稳健增长
分析人士指出，商业银行息差企稳态势进一步明确，资产端收益率的稳定有助于保持息差的韧性，促进银行业绩稳健增长。大额存单的发行将根据商业银行的资产负债匹配需求而定，若财政支出扩张，相关中长期融资需求有望提升，将有助于银行资产收益率的稳定。