银行理财产品业绩基准进入“指数时代”

随着金融科技的发展和市场环境的变化，银行理财产品业绩基准的展示方式正在经历一场变革。根据北京商报的最新报道，包括中邮理财、民生理财等在内的多家知名理财公司近期纷纷宣布，将旗下部分理财产品的业绩比较基准，从传统的单一固定数值或区间浮动调整为基于指数加权的模型。这一调整旨在更好地反映市场动态，为投资者提供更准确的收益参考。

多家理财公司跟进调整

例如，中邮理财自7月7日起，将“中邮理财邮银财富·鸿锦全球配置一年定开1号人民币理财产品”的业绩比较基准，从2.15%（年化）调整为中债-新综合全价（1年以下）指数收益率*85.00%+中国人民银行公布的个人活期存款利率×15.00%。民生理财等其他公司也进行了类似的调整，将业绩比较基准与市场指数和银行存款利率相挂钩，以实现自动联动，更真实地反映产品的收益情况。

强化投资者对产品特性的理解

自“资管新规”实施以来，银行理财产品不再展示预期收益率，而是改用业绩比较基准。这一转变旨在打破投资者对“数字即保底收益”的传统认知，强调风险自担和净值化管理。银行理财经理强调，固定或区间数值虽然便于客户理解，但在利率下行和债市波动的背景下，难以适应市场变化。而指数挂钩动态测算公式能够自动调整基准，避免误导投资者。

符合监管要求，增强信息透明度

根据即将于9月1日施行的《银行保险机构资产管理产品信息披露管理办法》，资产管理产品在披露业绩比较基准时，必须说明选择原因、测算依据或计算方法，并强调业绩比较基准不构成对产品收益的承诺。资深金融监管政策专家周毅钦指出，业绩比较基准的设置应包含投资目标和解释说明两部分，以帮助投资者全面了解产品特性，增强对产品性质和特点的判断能力。