金融行业新动态：湖北孝感农商行信用评级遭遇下调

根据最新的金融资讯，中诚信国际信用评级机构宣布，湖北孝感农商行的主体信用等级由A+降至A，同时其二级资本债券的信用等级也由A降至A-。这一调整反映了该行在资产质量、盈利能力和资本补充方面面临的挑战。

据统计，自2016年以来，共有56家银行业机构的信用评级遭到下调，其中2022年之前有45家，而2022年之后的案例较为罕见。在这些被降级的机构中，中小银行占据了绝大多数，尤其是农商银行的比例接近90%。

资产质量与盈利能力双双承压

孝感农商行，成立于2014年7月，其前身孝感市孝南区农村信用合作联社，初始注册资本为6.60亿元。该行的信用评级此前一直稳定在A+，但近期却遭遇了评级下调。

评级下调的原因包括不良贷款和关注类贷款的增加、资产质量的压力、拨备覆盖率的下降、净利润的下滑、盈利能力的减弱、资本补充的压力以及房地产行业风险的上升。特别是在贷款行业投向方面，孝感农商行在批发零售业和建筑业的贷款占比高，房地产及相关行业的敞口较大。

不良贷款的增加和关注类贷款的快速增长导致了资产质量的下行压力。数据显示，截至2025年末，不良贷款余额从年初的2.92亿元增加至4.14亿元，不良贷款率也从2.19%上升至2.99%。

盈利能力下降与监管红线接近

由于不良贷款的增加以及拨备余额的消耗，孝感农商行的拨备覆盖率大幅下降至126.95%，接近监管红线的120%。这表明该行的风险抵御能力较弱，需要加强资产质量管理。

孝感农商行的净利润在2025年出现了显著下滑，盈利能力减弱。由于盈利资产增长缓慢，息差收窄，投资收益减少，净营业收入同比大幅下降，净利润也出现下滑。

资本补充压力与监管处罚

孝感农商行主要依靠利润留存来补充资本，但由于盈利能力下降，资本内生能力较弱。此外，由于不良贷款余额增加和债权投资减值损失转回的影响，资本净额有所减少，导致资本充足率下降。

值得注意的是，孝感农商行因重大关联交易审批程序不合规等问题，于今年2月被国家金融监督管理总局孝感监管分局处以120万元罚款。

市场影响与评级分化

银行业机构的信用评级存在分化现象。对于治理完善、业绩突出的银行，评级有上调的可能；而对于产业结构不合理、资产质量恶化的银行，则可能面临评级下调的风险。评级下调可能会增加银行的融资成本和难度，影响其业务拓展和新债券发行。

尽管如此，中诚信国际在评级报告中也肯定了孝感农商行在当地金融体系中的重要地位和较好的存款稳定性等信用优势，并考虑了湖北省农村信用社联合社对该行的支持。